CUMUL EMPLOI RETRAITE : CE QUI CHANGE

Une fois l’âge de départ à la retraite atteint et le taux plein acquis, la poursuite d’une activité professionnelle peut s’avérer nécessaire pour éviter une chute importante des revenus ou une rupture trop brutale avec le monde du travail. Opportunité pour ceux qui savent anticiper et estimer leurs droits, êtes-vous suffisamment informés ? Tour d’horizon des principales mesures prévues par la loi du 20 janvier 2014 Assouplissement applicable depuis le 1er janvier 2014 : Au sein d’un même régime, les retraités-actifs peuvent cumuler intégralement leur pension avec leur revenu d’activité à condition d’avoir atteint l’âge légal de la retraite, de bénéficier du taux plein et d’avoir liquidé leurs droits à la retraite dans tous les régimes obligatoires de base et complémentaires auxquels ils ont été affiliés. Pour favoriser le cumul emploi-retraite notamment chez les professions libérales, cette dernière condition n’est plus appliquée aux régimes dans lesquels l’adhérent n’a pas atteint l’âge d’ouverture des droits. À titre d’exemple, un médecin peut désormais cumuler intégralement sa pension de base avec son revenu d’activité à ses 62 ans puis liquider ses régimes complémentaire et ASV à ses 65 ans pour continuer à bénéficier du cumul intégral. Durcissement des règles à compter du 1er janvier 2015 : Actuellement, les cotisations versées par un retraité-actif à un régime non liquidé lui ouvrent de nouveaux droits dans ce régime. En 2011, 100 000 personnes ont profité de cette opportunité pour se créer des droits en reprenant une activité au sein d’un régime différent (ex. : un cadre retraité qui exerce une activité libérale)(1). L’année prochaine, les cotisations seront versées à fonds perdus par les retraités-actifs(2).Cette mesure limite indirectement les effets de l’assouplissement mis en place puisqu’elle fige le nombre de points acquis dans les régimes complémentaires. La liquidation d’une pension dans un régime de retraite de base légalement obligatoire supposera de mettre un terme à l’ensemble de vos activités professionnelles. Prenons le cas d’un salarié ayant été affilié au RSI (Régime Social des Indépendants), le droit à la pension dans ce régime sera subordonné à la rupture de tout lien professionnel avec son employeur. Ce qui n’est pas le cas aujourd’hui. Des dérogations existent notamment pour les travailleurs indépendants, au titre de l’activité poursuivie, si les conditions du cumul emploi-retraite intégral ou plafonné sont réunies. Malgré la réforme, nos conseils pour optimiser votre retraite Liquider votre 1re pension, à taux plein uniquement, si elle peut prendre effet avant le 31 décembre 2014. Vous pourrez ainsi conserver le bénéfice des anciennes règles. Attention toutefois à l’engorgement des caisses de retraite qui risquent de ne pas pouvoir traiter votre demande dans le délai imparti. Ne pas négliger la surcote. La surcote est une majoration appliquée à votre retraite de base par trimestre supplémentaire cotisé après l’âge légal de la retraite et au-delà de la durée d’assurance requise pour le taux plein. Vous bénéficierez en parallèle de points supplémentaires dans le ou les régimes complémentaires. A la différence du cumul emploi-retraite qui procure un avantage immédiat, la surcote augmente le montant viager de vos droits futurs. Envisager une retraite progressive qui va devenir le seul dispositif permettant de cumuler des revenus d’activité et des pensions de retraite tout en continuant à améliorer ses droits à la retraite. Epargner plus tôt pour votre retraite avec un PERP ou un Madelin pour éviter d’avoir à travailler plus longtemps. (1) Source : Rapport de l’inspection générale des affaires sociales, juin 2012, Évaluation du cumul emploi-retraite, Tome (2) Les bénéficiaires d’une retraite progressive ou d’une pension militaire de retraite ne seront pas concernés. PIERRE JEAN GALERNE, Votre Agent général AXA Prévoyance et Patrimoine agencea2p.pierrejean.galerne@axa.fr Tél. : 01 48 76 16 48 N° Orias : 07034965 www.orias.fr AXA France Vie : Société anonyme au capital de 487 725 073,50 € - 310 499 959 R.C.S. Nanterre. AXA Assurances Vie Mutuelle : Société d'assurance mutuelle sur la vie et de capitalisation à cotisations fixes SIREN 353 457 245. Sièges sociaux : 313, Terrasses de l'Arche - 92727 Nanterre Cedex - AXA France Vie est mandataire exclusif en opérations de banque d'AXA Banque - N° ORIAS 13005764 (orias.fr). Coordonnées de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) : 61, rue Taitbout – 75009 Paris. Le détail des procédures de recours et de réclamation et les coordonnées du service dédié sont disponibles sur les sites axa.fr pour l'assurance et axabanque.fr pour la banque. Confidentialité des données Conformément à l'article 32 de la loi du 6 janvier 1978 modifiée, vous êtes informés que votre adresse mail est utilisée par AXA France, responsable du traitement, à des fins de prospection commerciale. Vous disposez d'un droit d'accès et de rectification auprès de : AXA France Service Information Clients 313 Terrasses de l'Arche 92727 NANTERRE Cedex. Pour ne plus recevoir de messages d' AXA France cliquez ici.

OPCI De quoi s'agit-il ? Quelles sont les différences avec les SCPI ?

«L’OPCI offre un rendement stable sur longue période et moins volatile en cas de crise»

Antoine Aubry, gérant de l’OPCI AXA Selectiv’ Immo, chez AXA Real Estate

Comme la SCPI c’est un placement dit « pierre papier ». Vous achetez des parts d’un fonds qui investit dans l’immobilier tertiaire de bureau ou de commerce. Les différences avec la SCPI sont nombreuses. J’en citerai deux essentielles. D’abord contrairement à la SCPI qui est intégralement investie en immobilier physique, l’OPCI panache immobilier physique et immobilier coté. Selon la réglementation, l’immobilier physique doit représenter au maximum 60% du fonds, le solde étant composé à 10% minimum de liquidités et à 30% maximum de produits financiers comme les actions ou les obligations de sociétés immobilières. La deuxième différence découle de la première : comme l’OPCI contient des liquidités et des produits financiers, il est beaucoup plus liquide qu’une SCPI. L’épargnant peut acheter et vendre des parts quand il veut, la valeur liquidative de la part étant, chez AXA Real Estate en tout cas, publiée tous les quinze jours.

Quels sont les moteurs de performance de l’OPCI ?

L’essentiel de la performance se fait sur la poche investie en immobilier tertiaire. Il s’agit principalement de bureaux ou de commerces, situés en France ou en Europe. Ici, nous voulons offrir un rendement annuel régulier, grâce aux loyers encaissés. Nous sélectionnons des biens dans les cinq à six principaux marchés de bureaux français, à Paris et dans les quelques très grandes métropoles régionales. Quand l’emplacement est bien choisi, ce qui est vraiment essentiel en matière d’immobilier, les loyers se tiennent et la vacance locative reste à un niveau très bas. C’est ce qui explique la très bonne résistance de ce marché dans la crise. Notre OPCI, AXA Selectiv’ Immo a réalisé une performance de 7,12% sur les douze derniers mois et de 4,81% nets des frais de l’OPCI depuis le début de l’année (au 15 septembre).

Quid pour l’avenir ?

Nous avons lancé l’OPCI en mai 2012 dans un contexte économique déjà difficile. On peut donc se fier à la performance passée, puisque la situation n’a pas beaucoup évolué depuis. L’OPCI n’offre aucune garantie en capital, comme celle du fonds en euros des contrats d’assurance-vie, mais il assure une certaine stabilité des rendements sur longue période. Il peut y avoir des phases de baisse des marchés immobiliers, mais, en cas de crise, ils resteront toujours moins volatiles que les produits financiers.

Le conseil AXA

Les bienfaits de l’immobilier physique dans son assurance-vie

A côté du fonds garanti en euros, majoritairement investi sur les marchés obligataires et les unités de compte (actions ou obligations), opter pour un OPCI au sein de son contrat d’assurance-vie permet de mieux diversifier ses investissements. L’OPCI donne accès à des placements immobiliers plus rentables que l’immobilier d’habitation, et qui sont normalement inaccessibles aux particuliers : des immeubles de bureaux ou des commerces. Le tout avec une liquidité maximale (vous pouvez verser et retirer quand vous voulez) et sans aucun problème de gestion locative (déléguée à la société de gestion). « Nous conseillons aux épargnants d’y investir de 10% à 20% des sommes placées en assurance-vie. L’OPCI offre des revenus plus élevés que le fonds en euros, lissés et prédictibles. Par ailleurs, le marché immobilier étant décorellé des marchés financiers, l’OPCI apporte aussi une certaine stabilité à l’ensemble du contrat d’assurance-vie », explique Mathilde Munière, directeur de l’offre investissements chez AXA France.

Antoine Aubry, gérant de l’OPCI AXA Selectiv’ Immo, chez AXA Real Estate

SCPI, MALRAUX, Déficit foncier : Toutes les solutions immobilières d'AXA avec

Parce que les clients d’AXA souhaitent protéger, valoriser, transmettre et optimiser dans les meilleures conditions leur patrimoine, AXA a créé Drouot Estate, missionnée pour les accompagner dans la constitution de la composante IMMOBILIERE de leur stratégie patrimoniale.

L‘objectif de Drouot Estate est de mettre à la disposition de ses clients une expertise spécifique pour leur apporter des solutions innovantes et pérennes adaptées à leurs besoins.

L’offre de Drouot Estate se compose d‘une large gamme de produits d‘épargne immobilière et d‘investissement, sélectifs et pertinents.

Une Approche par besoins

Nous concevons le cadre de vos investissements en cohérence avec vos objectifs mis en exergue après une phase d’étude :

Optimisation fiscale
Réduire son impôt sur le revenu : Malraux, Duflot, Censi Bouvard, Monuments Historiques

Optimisation patrimoniale
Réduire son impôt sur la fortune : Nue-propriété, Groupement foncier

Complément de revenu
Investir en Loueur meublé ou en SCPI de rendement : SCPI de rendement, LMP-LMNP

Immobilier de plus-value
Créer un potentiel de plus-value non fiscalisée : Capitalisation, Nue propriété, viager

Déficit foncier
Réduire la fiscalité des revenus : SCPI déficit foncier, Nue propriété bailleur social à crédit, LMP-LMNP

Prenez rendez-vous avec votre Agent général AXA Prévoyance et Patrimoine

PIERRE JEAN GALERNE, Votre Agent général AXA Prévoyance et Patrimoine agencea2p.pierrejean.galerne@axa.fr Tél. : 01 48 76 16 48 N° Orias : 07034965 www.orias.fr